Ho 10.000 euro: come ragionare prima di investirli

È la domanda che decide tutto. Se servono entro due o tre anni, la borsa è fuori discussione: non perché renda poco, ma perché in tre anni può benissimo essere sotto, e tu saresti costretto a vendere in quel momento.

Se non servono per dieci anni o più, la logica si ribalta: tenerli fermi diventa il rischio principale, perché l'inflazione li erode con certezza mentre i mercati salgono con probabilità.

Se non hai ancora tre-sei mesi di spese da parte, una fetta di questi 10.000 va lì prima di qualunque investimento. Non è prudenza eccessiva: è ciò che ti impedisce di dover vendere al momento peggiore.

E se hai un debito caro — scoperto di conto, credito al consumo, carta revolving — estinguerlo è il miglior investimento disponibile. Un debito al 10% eliminato è un rendimento del 10% certo e senza tasse: nessun mercato te lo garantisce.

Guarda i 10.000 e chiediti cosa faresti se una mattina fossero 7.000. Non è un'ipotesi teorica: succede, e succede a chi ha fatto tutto giusto. Se la risposta è «venderei», l'investimento va scelto meno aggressivo — perché il portafoglio migliore è quello che riesci a tenere.

Solo dopo queste quattro risposte ha senso parlare di cosa comprare. E a quel punto la scelta è molto più semplice di quanto sembri: per la maggior parte delle persone, un fondo globale a basso costo e la parte prudente commisurata alla prima risposta coprono tutto.